כמעט כל שבוע מגיע אליי פנסיונר עם תלוש קצבה ביד ושואל למה מורידים לו מס על הפנסיה, אם "אמרו לו שפנסיה פטורה". התשובה בדרך כלל זהה: הפנסיה לא פטורה מעצמה — את הפטור צריך לבקש. ההליך נקרא קיבוע זכויות, הוא נעשה בטופס אחד (161ד), ומי שלא מגיש אותו או ממלא אותו בלי תכנון משאיר על השולחן אלפי שקלים בכל שנה, למשך כל שנות הפרישה. ועכשיו יש עוד סיבה לשבת על זה: שיעור הפטור צפוי לעלות שוב ב-2027.
מה תלמדו במאמר הזה
- מהו קיבוע זכויות ולמה הפטור על הפנסיה לא ניתן אוטומטית
- מה שיעור הפטור ב-2026, ומה צפוי ב-2027 וב-2028
- איך מחשבים את סל ההון הפטור — עם מספרים
- מהי נוסחת השילוב ואיך משיכת פיצויים לפני 30 שנה פוגעת בפטור היום
- איך לחלק את הסל בין פטור על הקצבה לבין היוון ומענקים
- הטעויות הנפוצות ומה עושים אם לא הגשת בזמן
🧓 מה זה בכלל "קיבוע זכויות"?
קצבת פנסיה היא, מבחינת מס הכנסה, הכנסת עבודה לכל דבר. היא נכנסת למדרגות המס כמו משכורת, ובלי טיפול מיוחד הקופה המשלמת מנכה ממנה מס לפי המדרגות.
החוק נותן לפנסיונרים הטבה משמעותית: פטור חלקי ממס על "קצבה מזכה". ההטבה הזאת מעוגנת בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה, שעבר שינוי מהותי בתיקון 190 לפקודה. מאז התיקון, כל מי שמגיע לגיל הזכאות מקבל "סל" של הון פטור — סכום כולל שאפשר להשתמש בו בשתי דרכים:
- פטור חודשי על הקצבה — חלק מהקצבה בכל חודש לא ימוסה
- פטור על סכומים הוניים — היוון קצבה, או מענק פרישה שחויב במס
"קיבוע זכויות" הוא פשוט התהליך שבו אתה מודיע לפקיד השומה איך אתה מחלק את הסל הזה. ההודעה נעשית בטופס 161ד, ועל בסיסה פקיד השומה מוציא אישור, והקופה המשלמת מפסיקה לנכות מס על החלק הפטור.
הנקודה החשובה ביותר: אם לא הגשת את הטופס — הקופה לא יודעת שמגיע לך פטור, וממשיכה לנכות מס מלא. זה לא קורה מעצמו.
מי זכאי?
הפטור חל על קצבה מזכה — קצבה שמשולמת למי שהגיע לגיל הפרישה הקבוע בחוק: 67 לגבר, ולאישה — גיל הפרישה לפי שנת הלידה, שעולה בהדרגה מ-62 ל-65. הקצבה צריכה להיות משולמת בשל עבודה (קרן פנסיה, ביטוח מנהלים, קופת גמל לקצבה, פנסיה תקציבית).
שים לב: גם עצמאי שחסך לקופת גמל לקצבה זכאי לפטור. הפטור לא שמור רק לשכירים.
📈 שיעורי הפטור: 2026, 2027 ומה הלאה
כאן נמצאת החדשה החמה. שיעור הפטור עולה בהדרגה, לפי לוח זמנים שנקבע בחקיקה:
| שנה | שיעור הפטור מתקרת הקצבה המזכה |
|---|---|
| 2025 | 57% |
| 2026 | 57.5% |
| 2027 (צפוי) | 62.5% |
| 2028 ואילך (צפוי) | 67% |
תקרת הקצבה המזכה ב-2026 עומדת על כ-9,430 ₪ לחודש. המשמעות:
- פטור חודשי מרבי ב-2026: 9,430 × 57.5% = כ-5,422 ₪ לחודש
- סל ההון הפטור המלא ב-2026: 5,422 × 180 חודשים = כ-976,000 ₪
המכפיל 180 הוא המפתח של כל החישוב: סל ההון הפטור שווה ל-180 חודשים של פטור מרבי. כל שקל שתנצל מהסל לסכומים הוניים (היוון, מענק) — יוריד מהפטור החודשי שנשאר לקצבה.
מה העלייה ב-2027 אומרת בפועל?
בהנחה שהתקרה תישאר בסביבת 9,430 ₪, ב-2027 הפטור החודשי המרבי יעלה לכ-5,894 ₪, כלומר תוספת של כ-470 ₪ פטורים בחודש לעומת 2026. לפנסיונר שנמצא במדרגת מס שולית של 20%, זה כ-94 ₪ בחודש — יותר מ-1,100 ₪ בשנה — רק מהעלייה בשיעור.
ההגדלה חלה ככלל גם על מי שכבר ביצע קיבוע זכויות בעבר. עם זאת, ההמלצה שלי היא לבדוק בתלוש הקצבה של ינואר–פברואר 2027 שהקופה אכן עדכנה את סכום הפטור. טעויות בעדכון קורות, והן לא מתוקנות מעצמן.
🧮 איך מחשבים את הסל — שלוש דוגמאות
דוגמה 1: פנסיונר "נקי"
משה, בן 67, יוצא לפנסיה עם קצבה של 8,000 ₪ לחודש. הוא אף פעם לא משך פיצויים פטורים — תמיד הלך על רצף.
- הסל המלא שלו: כ-976,000 ₪
- הוא מייעד את כל הסל לקצבה
- הפטור החודשי: 5,422 ₪ מתוך 8,000
- החלק החייב במס: רק 2,578 ₪ לחודש
על סכום כזה, אחרי נקודות הזיכוי שלו, משה ככל הנראה לא ישלם מס בכלל על הפנסיה. בלי הגשת 161ד — הוא היה משלם מס על כל 8,000 השקלים.
דוגמה 2: מי שמשך פיצויים לאורך הדרך — נוסחת השילוב
רונית, בת 64 (הגיעה לגיל הפרישה שלה), החליפה עבודה לפני כ-15 שנה ומשכה אז 200,000 ₪ פיצויים פטורים.
כאן נכנסת נוסחת השילוב: כל מענק פרישה פטור שנמשך ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות — מוצמד למדד ומוכפל ב-1.35, והתוצאה מופחתת מהסל.
- הפחתה (לפני הצמדה): 200,000 × 1.35 = 270,000 ₪
- יתרת סל: 976,000 − 270,000 = כ-706,000 ₪
- פטור חודשי: 706,000 ÷ 180 = כ-3,922 ₪ בלבד
כלומר, המשיכה של לפני 15 שנה עולה לרונית כ-1,500 ₪ פטור בחודש — לכל החיים. זו בדיוק הסיבה שאני חוזרת שוב ושוב על חשיבות ההחלטה בטופס 161 בסיום עבודה.
דוגמה 3: קצבה גבוהה והכנסות נוספות
אבי, בן 68, מקבל קצבה של 12,000 ₪ וגם ממשיך לעבוד כיועץ עצמאי. בגלל ההכנסות הנוספות, הוא במדרגת מס שולית של כ-31%.
- פטור חודשי מלא: 5,422 ₪
- חיסכון במס: 5,422 × 31% = כ-1,680 ₪ בחודש
- בשנה: כ-20,000 ₪
אצל אבי, כל שקל של פטור "שווה" יותר — כי הוא חוסך מס במדרגה גבוהה. לכן אצלו חשוב במיוחד לא לבזבז את הסל על סכומים הוניים שאפשר היה לקבל בדרך אחרת.
⚖️ איך לחלק את הסל: קצבה או סכומים הוניים?
טופס 161ד מאפשר לך להחליט כמה מהסל לייעד ל:
- פטור על הקצבה — היתרה מתחלקת ל-180 ונותנת פטור חודשי
- פטור על היוון קצבה — אם אתה ממיר חלק מהקצבה לסכום חד-פעמי
- פטור על מענקים חייבים — מענק פרישה שחויב במס ב-32 השנים האחרונות, שעליו אפשר לבקש החזר מס
מתי כדאי לייעד לקצבה?
ברוב המקרים — זו ברירת המחדל הנכונה. היא מגנה עליך לאורך כל שנות הפרישה, וככל שתחיה יותר, תרוויח יותר.
מתי כדאי לשקול ייעוד לסכומים הוניים?
- כשהקצבה נמוכה מהפטור המרבי — למשל קצבה של 3,000 ₪. במקרה כזה, חלק מהפטור החודשי "הולך לאיבוד", כי אין על מה להחיל אותו. עדיף לנצל את העודף על היוון או על מענק
- כשיש מענק פרישה ששולם עליו מס — ייעוד חלק מהסל יכול להחזיר מס בפועל, עכשיו
- כשיש צורך בסכום חד-פעמי (למשל סגירת משכנתה) ושוקלים היוון
חשוב: זו החלטה עם השלכות לטווח ארוך, וקשה מאוד לשנות אותה בדיעבד. אל תמלא את 161ד "על הדרך" בסניף של הקופה.
נקודת זיכוי ובן/בת זוג
הפטור הוא אישי — לכל אחד מבני הזוג סל משלו. בזוג ששניהם פנסיונרים, כדאי לבנות את התכנון לשניהם יחד, כולל נקודות הזיכוי של כל אחד, כדי לא לשלם מס במקום שלא צריך.
📝 איך מגישים — שלב אחר שלב
- אסוף את הנתונים: טופסי 161 מכל סיום עבודה ב-32 השנים האחרונות, אישורים על משיכות מקופות, ופרטי כל הקצבאות
- בדוק את נוסחת השילוב: אילו מענקים פטורים נמשכו, ומתי
- החלט על החלוקה: כמה לקצבה, כמה להיוון/מענקים
- מלא את טופס 161ד — ניתן להגיש לפקיד השומה או בשירות המקוון של רשות המסים
- קבל אישור מפקיד השומה והעבר אותו לקופה המשלמת (בהגשה מקוונת, ההעברה נעשית לעיתים ישירות)
- בדוק את התלוש הבא — שהפטור מופיע ושהמס ירד
לא הגשת בזמן? לא הכל אבוד
אפשר להגיש את 161ד גם אחרי שהתחלת לקבל קצבה. המס שנוכה ביתר בשנים הקודמות ניתן ככלל לקבל בחזרה דרך בקשה להחזר מס, לשנים שעדיין פתוחות — בדרך כלל עד 6 שנים אחורה. כל חודש שעובר בלי פטור הוא עוד מס שצריך לרדוף אחריו, אז עדיף לא לחכות.
⚠️ הטעויות שאני רואה הכי הרבה
- "אמרו לי שפנסיה פטורה" — הפטור לא אוטומטי. בלי 161ד — מס מלא
- שכחו מענקים ישנים — מי שלא מצהיר על מענק פטור שנמשך, עלול לקבל דרישת מס בדיעבד כשהנתונים יוצלבו
- ייעוד אוטומטי של כל הסל לקצבה כשהקצבה נמוכה — ואיבוד הפטור העודף
- מילוי בסניף הקופה בלי תכנון — הנציג לא רואה את כל התמונה (הכנסות נוספות, בן/בת זוג, מענקים חייבים)
- לא בודקים את התלוש אחרי עדכון שיעורים — בעיקר רלוונטי לינואר 2027
- פנסיונר שממשיך לעבוד ולא מתאם מס — יש תיאום מס גם בין קצבה למשכורת, ובלעדיו המס מנוכה בשיעור גבוה
💡 מה לעשות עכשיו, ברבעון האחרון של 2026
- אם אתה כבר מקבל קצבה ולא הגשת 161ד — זה הדבר הראשון לטפל בו
- אם אתה מתקרב לגיל הפרישה ב-2027 — תכנן את הקיבוע כבר עכשיו, ותיהנה משיעור הפטור הגבוה יותר
- אם אתה עומד לסיים עבודה לפני הפרישה — חשוב פעמיים לפני משיכת פיצויים פטורים; נוסחת השילוב תחכה לך בגיל 67
- אם ביצעת קיבוע בעבר — סמן לעצמך לבדוק את התלוש בתחילת 2027
שאלות נפוצות
האם הפטור על הפנסיה ניתן אוטומטית?
לא. הפטור על קצבה מזכה מחייב הגשת טופס 161ד לפקיד השומה. עד שהטופס מוגש ומאושר, הקופה המשלמת מנכה מס לפי המדרגות הרגילות, כאילו מדובר במשכורת.
כמה פטור מגיע לי ב-2026?
הפטור החודשי המרבי ב-2026 הוא 57.5% מתקרת הקצבה המזכה (כ-9,430 ₪), כלומר כ-5,422 ₪ לחודש. סל ההון הפטור המלא שווה ל-180 חודשים של פטור מרבי — כ-976,000 ₪ — בניכוי מענקים פטורים שנמשכו לפי נוסחת השילוב.
אני כבר מקבל פטור. העלייה ל-62.5% ב-2027 תחול גם עליי?
ככלל כן — שיעור הפטור נקבע לפי שנת המס, וההגדלה אמורה לחול גם על מי שביצע קיבוע זכויות בעבר. כדאי לבדוק בתלושי תחילת 2027 שהקופה עדכנה את הסכום בפועל.
משכתי פיצויים לפני 25 שנה. זה עדיין משנה?
כן. נוסחת השילוב מתייחסת לכל מענק פרישה פטור שנמשך ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות. הסכום מוצמד למדד, מוכפל ב-1.35, ומופחת מסל ההון הפטור שלך.
אני עצמאי שחסך לקופת גמל לקצבה. מגיע לי פטור?
כן. הפטור חל על קצבה מזכה המשולמת מקופת גמל לקצבה, גם אם ההפקדות נעשו כעצמאי. גם עצמאים צריכים להגיש 161ד כדי לממש אותו.
לא ידעתי על קיבוע זכויות ואני מקבל קצבה כבר שלוש שנים. מה עכשיו?
הגש עכשיו את טופס 161ד, ובמקביל בקש החזר על המס שנוכה ביתר בשנים הקודמות. ככלל ניתן לבקש החזר עד 6 שנים אחורה, כך שבמקרה שלך סביר שתקבל בחזרה את רוב המס העודף.
סיכום
קיבוע זכויות הוא אחד ההליכים הכי משתלמים בדיני המס הישראליים — ואחד הכי מוזנחים. שני מספרים כדאי לזכור: 57.5% — שיעור הפטור ב-2026, ו-62.5% — השיעור הצפוי ב-2027. וכלל אחד: הפטור לא מגיע מעצמו — מבקשים אותו בטופס 161ד.
אם אתה, ההורים שלך או לקוח שלך מקבלים פנסיה ולא בטוחים שהקיבוע נעשה נכון — שווה לבדוק. זו בדיקה של פגישה אחת, ובהרבה מקרים היא שווה אלפי שקלים בשנה.
יוליה זורובסקי, רואת חשבון. zcpa.co.il
