ריבית בנק ישראל ירדה שלוש פעמים מתחילת 2026 ועומדת היום על 3.5%, ובכל זאת מיליוני שקלים של ישראלים עדיין שוכבים בפיקדונות, בתוכניות חיסכון ובקרנות כספיות. מה שרוב האנשים לא בודקים הוא כמה מהריבית הזו בכלל נשאר להם אחרי מס — ולמי מגיע לשלם פחות, או לא לשלם בכלל. אם קיבלת השנה טופס 867 מהבנק ולא הבנת מה עושים איתו, המאמר הזה בשבילך.
בתור רואת חשבון אני פוגשת את השאלה הזאת כמעט כל שבוע, בעיקר מגמלאים, מבעלי עסקים שיושבים על עודפי מזומן ומאנשים שפשוט חוסכים. התשובה מפתיעה בכל פעם מחדש: המס על ריבית הוא לא מספר אחד קבוע. הוא תלוי בסוג הפיקדון, בגיל שלך, בהכנסה הכוללת שלך, ובשאלה אם הכסף "שייך" לך כאדם פרטי או לעסק. ההבדל בין מי שמבין את הכללים למי שלא יכול להגיע לאלפי שקלים בשנה — לפעמים בכיוון של החזר מס שמגיע לך ואתה בכלל לא יודע עליו.
מה תלמד במאמר הזה
- כמה מס באמת משלמים על ריבית: 15%, 25% או מס שולי — ולמה
- ההבדל בין פיקדון שקלי, פיקדון צמוד, פיקדון מט"ח, קרן כספית ומק"מ מבחינת מס
- למה לפעמים מס של 25% זול יותר ממס של 15% (עם דוגמה מספרית)
- הפטור לגמלאים ולבעלי הכנסה נמוכה לפי סעיף 125ד — סכומים ותנאים ל-2026
- מה קורה כשהכסף שייך לעסק או לחברה בע"מ
- מס יסף על ריבית, טופס 867, ואיך מגישים בקשה להחזר מס
כמה מס משלמים על ריבית? הכלל הבסיסי 💰
הבסיס החוקי נמצא בסעיף 125ג לפקודת מס הכנסה. הסעיף קובע שיחיד משלם על הכנסה מריבית מס בשיעור שלא יעלה על:
- 15% — על ריבית מפיקדון או תוכנית חיסכון שאינם צמודים למדד או למטבע חוץ. המס מחושב על הריבית הנומינלית, כלומר על כל שקל ריבית שקיבלת.
- 25% — על ריבית מפיקדון או תוכנית חיסכון הצמודים למדד המחירים לצרכן או למטבע חוץ. כאן המס מחושב רק על הריבית הריאלית — החלק של הרווח שמעבר לעליית המדד.
שים לב לניסוח "לא יעלה על": השיעורים האלה הם תקרה, לא מס קבוע. אם המס השולי שלך נמוך יותר — למשל גמלאי עם הכנסה נמוכה — ייתכן שמגיע לך לשלם פחות, ועל זה נדבר בהמשך.
הבנק מנכה את המס במקור, כלומר ברגע שהריבית נזקפת לחשבון, הבנק מעביר את 15% או 25% ישירות לרשות המסים ואתה מקבל את הנטו. בתחילת כל שנה הבנק שולח לך טופס 867 — אישור שנתי על סך הריבית ששולמה לך ועל המס שנוכה ממנה. הטופס הזה הוא המפתח לכל בקשת החזר, אז שמור אותו.
דוגמה: הפקדת 100,000 ש"ח בפיקדון שקלי לא צמוד לשנה בריבית של 3%. בסוף השנה נזקפו לך 3,000 ש"ח ריבית. הבנק ניכה 15% — 450 ש"ח — ונשארו לך 2,550 ש"ח נטו.
פיקדון, קרן כספית, מק"מ או מט"ח: טבלת המס המלאה 📊
זה החלק שרוב האנשים מפספסים. מוצרי החיסכון "הסולידיים" נראים דומים, אבל מבחינת מס הם עולמות שונים:
| מוצר | שיעור המס | על מה מחושב המס | מתי משלמים |
|---|---|---|---|
| פיקדון שקלי לא צמוד (פק"מ) | 15% | על כל הריבית (נומינלי) | בזקיפת הריבית |
| פיקדון / תוכנית חיסכון צמודי מדד | 25% | על הריבית הריאלית בלבד | בזקיפת הריבית |
| פיקדון במטבע חוץ | 25% | על הריבית; הפרשי השער על הקרן פטורים ליחיד (סעיף 9(13)) | בזקיפת הריבית |
| מק"מ (מלווה קצר מועד) | 15% | על הרווח הנומינלי | בפדיון או במכירה |
| קרן כספית שקלית | 25% | על הרווח הריאלי בלבד | רק במכירת היחידות |
| פוליסת חיסכון / קופת גמל להשקעה | 25% | על הרווח הריאלי | במשיכה |
שני הבדלים מעשיים חשובים:
- דחיית מס. בפיקדון בנקאי המס נגבה בכל פעם שהריבית נזקפת. בקרן כספית או בפוליסת חיסכון המס נגבה רק כשאתה מוכר או מושך — כלומר הכסף ממשיך "לעבוד" גם על החלק שהיה אמור להיות מס.
- קיזוז הפסדים. ריבית מניירות ערך (אג"ח, מק"מ, קרנות) ניתנת לקיזוז מול הפסדי הון בבורסה לפי סעיף 92 לפקודה. ריבית מפיקדון בנקאי או מתוכנית חיסכון — לא. אם יש לך הפסדים מניירות ערך, זה שיקול אמיתי.
למה 25% יכול להיות זול יותר מ-15%? 🧮
זה נשמע לא הגיוני, אבל זה נובע מההבדל בין מס נומינלי למס ריאלי. ב-15% על פיקדון אתה משלם מס גם על החלק של הריבית שרק מפצה אותך על האינפלציה. ב-25% על קרן כספית קודם מנכים את עליית המדד, ורק על מה שנשאר משלמים מס.
דוגמה עם אותה תשואה: 100,000 ש"ח, תשואה שנתית של 3%, אינפלציה שנתית של 1.6%.
- פיקדון (15% נומינלי): ריבית 3,000 ש"ח, מס 15% = 450 ש"ח, נטו 2,550 ש"ח.
- קרן כספית (25% ריאלי): רווח 3,000 ש"ח, בניכוי עליית מדד של 1,600 ש"ח נשאר רווח ריאלי של 1,400 ש"ח. מס 25% = 350 ש"ח, נטו 2,650 ש"ח.
באותה תשואה בדיוק, המסלול של 25% חסך 100 ש"ח מס. נקודת האיזון בתשואה של 3% היא אינפלציה שנתית של כ-1.2%: מתחתיה עדיף פיקדון ב-15%, מעליה עדיף מסלול ריאלי ב-25%. באינפלציה אפסית או במחירים יורדים — הפיקדון מנצח בבירור.
חשוב להדגיש: זה ניתוח מס בלבד, לא ייעוץ השקעות. לקרן כספית יש דמי ניהול ותשואה שאינה מובטחת, ולפיקדון יש ריבית קבועה וביטחון. ההשוואה כאן נועדה רק להראות שהמס הוא חלק מהתמונה ולא כדאי להתעלם ממנו.
הפטור לגמלאים ולבעלי הכנסה נמוכה: סעיף 125ד 👵
זה הסעיף החשוב ביותר במאמר עבור עשרות אלפי משפחות בישראל, ורוב הזכאים לא מנצלים אותו. סעיף 125ד לפקודת מס הכנסה מעניק שני ניכויים נפרדים מהכנסה מריבית על פיקדונות ותוכניות חיסכון:
1. ניכוי לבעלי הכנסה נמוכה (סעיף 125ד(ב))
אם ההכנסה השנתית שלך ושל בן זוגך יחד (כולל הריבית) אינה עולה על 69,840 ש"ח, אתה זכאי לניכוי מהכנסת הריבית של עד 10,920 ש"ח בשנה. אם ההכנסה עולה על התקרה, הניכוי קטן בהדרגה בגובה החריגה. הניכוי לא יכול לעלות על סכום הריבית שקיבלת בפועל.
2. ניכוי למי שהגיע לגיל פרישה (סעיף 125ד(ג))
אם אתה או בת זוגך הגעתם לגיל פרישת חובה ובנוסף מלאו לאחד מכם 55 שנים ביום 1.1.2003 (כלומר ילידי סוף שנות ה-40 ומטה), מגיע לכם ניכוי מהכנסת ריבית של:
- 15,000 ש"ח בשנה אם אחד מבני הזוג עומד בתנאים
- 18,360 ש"ח בשנה אם שניכם עומדים בתנאים
הסכומים האלה מעודכנים ל-2024 והוקפאו במסגרת חוק ההסדרים לשנים 2025-2027, כך שהם נכונים גם ל-2026. מעבר לניכויים האלה קיים גם סעיף 125ה ("ריבית מזכה"), שמעניק פטור נוסף של 35% על חלק מהריבית לאותה אוכלוסייה בכפוף לתקרת הכנסה — חישוב מורכב שכדאי לעשות עם רואה חשבון.
מה זה אומר בכסף? זוג גמלאים עם 600,000 ש"ח בפיקדון שקלי ב-3% מקבל 18,000 ש"ח ריבית בשנה. הבנק ניכה 15% — 2,700 ש"ח. אם שניהם עומדים בתנאי סעיף 125ד(ג), הניכוי של 18,360 ש"ח מכסה את כל הריבית, והמס האמיתי הוא אפס. כל 2,700 השקלים מגיעים להם בחזרה — וזה בכל שנה.
שני טיפים מעשיים לגמלאים
- ריבית שנתית עדיפה על ריבית בסוף התקופה. הניכוי לפי 125ד הוא שנתי. אם הפקדת לפיקדון ל-3 שנים שמשלם את כל הריבית בסוף, כל הריבית של שלוש השנים "נוחתת" בשנת מס אחת, והניכוי מנוצל רק פעם אחת. פיקדון שזוקף ריבית מדי שנה מאפשר לנצל את הניכוי שלוש פעמים.
- בדוק את המדרגות מגיל 60. לפי סעיף 121(ב)(2) לפקודה, מי שמלאו לו 60 ממוסה על הכנסה פסיבית לפי מדרגות המס הרגילות, שמתחילות ב-10%. מכיוון ש-15% הוא רק תקרה, גמלאי עם הכנסה נמוכה עשוי לשלם על הריבית 10% בלבד, ואחרי נקודות הזיכוי — לעיתים כלום. את זה מקבלים רק דרך הגשת דוח.
הכסף של העסק: עצמאי וחברה בע"מ 🏢
כאן הכללים משתנים, וזו נקודה שבעלי עסקים מופתעים ממנה.
חברה בע"מ: חברה לא נהנית משיעורי המס המופחתים של 15% ו-25%. ריבית שהחברה מקבלת על פיקדון היא הכנסה רגילה של החברה, החייבת במס חברות בשיעור 23%. אם תרצה למשוך את הרווח כדיבידנד, יתווסף מס דיבידנד. לכן, חברה שיושבת על עודפי מזומן גדולים לאורך זמן צריכה לחשוב על המבנה — ואם הפיקדון גדול במיוחד, גם על חוק הרווחים הכלואים.
עצמאי (עוסק מורשה או פטור): כאדם פרטי אתה זכאי, ככלל, לשיעורים המופחתים. אבל סעיף 125ג(ד) שולל אותם במספר מצבים, ואז הריבית ממוסה במס השולי שלך — עד 47% ועוד מס יסף:
- הריבית היא הכנסה מעסק או שהפיקדון רשום בספרי העסק כחלק מהפעילות העסקית
- דרשת הוצאות מימון (ריבית על הלוואה) בגין הכסף שהופקד — אי אפשר גם לנכות ריבית כהוצאה וגם ליהנות ממס מופחת על אותו כסף
- אתה בעל מניות מהותי בגוף שמשלם לך את הריבית — למשל הלוואת בעלים שנתת לחברה שלך
- קיימים בינך לבין משלם הריבית יחסי עובד-מעביד או יחסים מיוחדים אחרים
דוגמה נפוצה: עצמאי לקח הלוואה עסקית של 200,000 ש"ח ב-8% ריבית, דורש את הריבית כהוצאה מוכרת, ובמקביל מחזיק 150,000 ש"ח בפיקדון ב-3%. במקרה כזה רשות המסים עשויה לטעון שהריבית מהפיקדון אינה זכאית ל-15% אלא למס שולי. אם המס השולי שלו 35%, ההפרש על 4,500 ש"ח ריבית הוא 900 ש"ח בשנה — ולפעמים גם ההוצאה עצמה נבדקת. שווה לתכנן מראש עם רואה החשבון.
מס יסף: כשהריבית מצטרפת להכנסה גבוהה 📈
מס יסף לפי סעיף 121ב חל על יחיד שהכנסתו החייבת עולה על 721,560 ש"ח בשנה (התקרה הוקפאה עד 2027). המס הוא 3% נוספים על כל שקל מעל התקרה, וריבית נכללת בחישוב ההכנסה החייבת.
החל משנת 2025 נוסף מס יסף נוסף של 2% על הכנסות ממקורות הוניים מעל אותה תקרה — ריבית, דיבידנד, רווח הון, דמי שכירות ושבח מקרקעין. כלומר, מי שעבר את התקרה משלם על הריבית שמעליה 15% או 25% ועוד 5%. הבנק לא מנכה את מס היסף במקור, ולכן מי שחייב בו משלים את המס בדוח השנתי.
דוגמה: בעל הכנסה חייבת מעבודה של 700,000 ש"ח שקיבל גם 60,000 ש"ח ריבית מפיקדון. 38,440 ש"ח מהריבית נמצאים מעל התקרה וחייבים ב-5% נוספים — 1,922 ש"ח שאף אחד לא ניכה במקור, ויידרשו בדוח.
פיקדונות בחו"ל: אותם שיעורים, חובת דיווח מלאה 🌍
ריבית מפיקדון בבנק זר ממוסה בישראל באותם שיעורים — 15% או 25% לפי סוג הפיקדון — אבל יש הבדל מהותי: אף אחד לא מנכה מס במקור עבור רשות המסים בישראל. המשמעות היא שאתה חייב לדווח על הריבית בדוח שנתי ולשלם את המס בעצמך. אם הבנק הזר ניכה מס לפי דיני אותה מדינה, ניתן לרוב לקבל זיכוי ממס זר לפי אמנת המס, כדי לא לשלם פעמיים. הימנעות מדיווח על חשבון בחו"ל היא לא "שכחה" מבחינת רשות המסים אלא עבירה, בעיקר בעידן חילופי המידע האוטומטיים (CRS) בין מדינות.
איך מקבלים החזר מס על ריבית? צעד אחר צעד ✅
אם אתה זכאי לניכוי לפי סעיף 125ד, למדרגות מופחתות מגיל 60, לנקודות זיכוי שלא נוצלו, או שנוכה לך מס ביתר — הדרך לכסף היא:
- אסוף את טפסי 867 מכל הבנקים ומכל החשבונות (כולל חשבונות משותפים ותוכניות חיסכון של חברות ביטוח).
- אסוף טפסי 106 ממעסיקים ואישורי קצבאות מביטוח לאומי ומקרנות הפנסיה.
- הגש דוח שנתי או בקשה להחזר מס (טופס 135 לשכירים ולגמלאים ללא עסק). כאן מצהירים על הריבית, דורשים את הניכוי לפי 125ד ומחשבים את המס האמיתי.
- ניתן לחזור עד 6 שנים אחורה לפי סעיף 160 לפקודה. כלומר, בקשה שתוגש ב-2026 יכולה לכלול את שנות המס 2020-2025.
- ההחזר מועבר לחשבון הבנק, בתוספת הפרשי הצמדה וריבית מהמועד שבו נוכה המס ביתר.
חלק מהבנקים מאפשרים לגמלאים לחתום על הצהרה ולקבל את הניכוי לפי 125ד כבר במקור, כך שהמס לא ינוכה מלכתחילה. שווה לשאול בסניף, אבל גם אז יש לבדוק בסוף השנה שהחישוב נכון.
מה כדאי לעשות כבר עכשיו, ברבעון האחרון של 2026
- בדוק את טופס 867 של 2025 — אם אתה או ההורים שלך גמלאים, ייתכן שמגיע החזר על השנים האחרונות.
- התאם את מבנה הפיקדונות לפני חידוש: ריבית שנתית מול ריבית בסוף התקופה, צמוד מול לא צמוד, ופיצול בין בני זוג כשכל אחד זכאי לניכוי.
- אם יש לך עסק — ודא שהפיקדון לא "מתערבב" עם דרישת הוצאות מימון, ושכספי החברה והכספים הפרטיים מופרדים.
- אם עברת את תקרת מס היסף — הכן את התשלום המשלים בדוח השנתי כדי להימנע מריבית והצמדה.
שאלות נפוצות
כמה מס משלמים על ריבית מפיקדון בבנק ב-2026?
על פיקדון שקלי לא צמוד משלמים 15% מהריבית, ועל פיקדון צמוד למדד או למטבע חוץ משלמים 25% מהריבית הריאלית בלבד. הבנק מנכה את המס במקור לפי סעיף 125ג לפקודת מס הכנסה, ושיעורים אלה הם תקרה — מי שהמס השולי שלו נמוך יותר יכול לשלם פחות באמצעות הגשת דוח.
מי פטור ממס על ריבית מפיקדונות?
לפי סעיף 125ד, מי שהוא או בן זוגו הגיע לגיל פרישת חובה ומלאו לו 55 ביום 1.1.2003 זכאי לניכוי של 15,000 ש"ח (או 18,360 ש"ח כששני בני הזוג זכאים) מהכנסת הריבית בשנה. בנוסף, מי שהכנסתו והכנסת בן זוגו יחד אינה עולה על 69,840 ש"ח זכאי לניכוי של עד 10,920 ש"ח. הניכוי מתקבל בדרך כלל דרך דוח שנתי או בקשה להחזר.
האם הבנק מחזיר לי את המס אוטומטית אם אני גמלאי?
לא בהכרח. ברירת המחדל היא ניכוי מס במקור של 15% או 25%. חלק מהבנקים מאפשרים לחתום על הצהרת זכאות לפי סעיף 125ד ולא לנכות מס עד גובה הניכוי, אבל ברוב המקרים ההחזר מתקבל רק לאחר הגשת דוח שנתי או טופס 135 עם טופס 867 מהבנק. אפשר לדרוש החזר עד 6 שנים אחורה.
מה עדיף מבחינת מס, פיקדון או קרן כספית?
תלוי באינפלציה. בפיקדון משלמים 15% על כל הריבית, בקרן כספית משלמים 25% רק על הרווח שמעל עליית המדד. בתשואה של 3%, נקודת האיזון היא אינפלציה שנתית של כ-1.2% — מעליה המס בקרן הכספית נמוך יותר, מתחתיה הפיקדון זול יותר. בנוסף, בקרן כספית המס נדחה עד המכירה וניתן לקזז מולה הפסדי הון, מה שלא קיים בפיקדון. זהו ניתוח מס בלבד ולא ייעוץ השקעות.
האם חברה בע"מ משלמת 15% על ריבית מפיקדון?
לא. שיעורי המס המופחתים חלים על יחידים בלבד. ריבית שמקבלת חברה היא הכנסה רגילה החייבת במס חברות של 23%, ומשיכת הרווח כדיבידנד תחייב מס נוסף. גם עצמאי שרשם את הפיקדון בספרי העסק או דורש הוצאות מימון בגין הכסף עלול לאבד את השיעור המופחת ולשלם מס שולי.
האם צריך לשלם מס יסף על ריבית מפיקדון?
כן, אם ההכנסה החייבת הכוללת עולה על 721,560 ש"ח בשנה. על החלק שמעל התקרה משלמים 3% מס יסף, ומשנת 2025 נוספו 2% על הכנסות ממקורות הוניים כולל ריבית — סך הכל 5% מעבר ל-15% או 25% הרגילים. הבנק לא מנכה את מס היסף במקור, ולכן יש להשלים אותו בדוח השנתי.
יוליה זורובסקי, רואת חשבון. zcpa.co.il
