תיקון 190 לפקודת מס הכנסה: המדריך המלא להטבת המס שרוב החוסכים מפספסים (2026)

יש לכם כסף פנוי שיושב בעו"ש או בפיקדון? תיקון 190 לפקודת מס הכנסה יכול להפוך אותו לאפיק חיסכון שמשלם 15% מס במקום 25% — או אפס מס בכלל. הנה איך זה עובד, ולמי זה באמת מתאים.

אחת השאלות שחוזרות אליי שוב ושוב מלקוחות מעל גיל 50, וגם מבעלי עסקים שצברו הון פנוי, היא: "יש לי כסף שיושב בצד — איפה הכי כדאי לשים אותו?". התשובה, במקרים רבים, מפתיעה אותם: דווקא בקופת גמל, תחת מה שמכונה "תיקון 190". זהו אחד מכלי תכנון המס היעילים והפחות מוכרים שקיימים היום בישראל. בואו נבין למה.

📜 מה זה תיקון 190 לפקודת מס הכנסה?

תיקון 190 הוא תיקון לפקודת מס הכנסה שנכנס לתוקף בשנת 2012, ובמסגרתו נוצר אפיק חיסכון מיוחד בקופת גמל, עם הטבות מס משמעותיות לחוסכים — בעיקר לקראת גיל הפרישה ובמהלכו.

הרעיון פשוט: המדינה רוצה לעודד אנשים לחסוך לטווח ארוך ולקראת פרישה. כדי לתמרץ את זה, היא מציעה תנאי מיסוי מועדפים על כספים שמופקדים בקופת גמל מסוג זה — בהשוואה לאפיקי השקעה "רגילים" כמו קרנות נאמנות, מניות או פיקדונות בבנק.

💰 הטבת המס המרכזית — 15% במקום 25%

כאן נמצא הלב של העניין, אז בואו נדבר תכל'ס.

כשאתם משקיעים כסף באפיק רגיל — נניח קרן נאמנות או מניות — ומרוויחים, אתם משלמים 25% מס על הרווח הריאלי (כלומר על הרווח שמעבר לאינפלציה).

בקופת גמל בתיקון 190, אם אתם מושכים את הכסף כסכום הוני חד-פעמי בעמידה בתנאים, אתם משלמים 15% מס על הרווח הנומינלי — כלומר על כל הרווח, בלי קיזוז האינפלציה.

עכשיו, "15% נומינלי" מול "25% ריאלי" — מה עדיף? ברוב התרחישים, ובמיוחד בתקופות של אינפלציה, 15% הנומינלי משתלם משמעותית יותר. ההפרש יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים על חיסכון משמעותי לאורך שנים.

ויש אפשרות אפילו טובה יותר: במקום למשוך סכום חד-פעמי, אפשר למשוך את הכסף כקצבה חודשית — ואז, בעמידה בתנאים, הקצבה הזו פטורה ממס הכנסה לחלוטין. כלומר אפס מס על הרווחים שנצברו. זה הופך את תיקון 190 לכלי מצוין למי שמתכנן הכנסה חודשית קבועה בגיל הפרישה.

🧮 דוגמה מספרית — כמה באמת חוסכים?

מספרים מדברים יותר ממילים, אז בואו נמחיש בדוגמה פשוטה (להמחשה בלבד, לא ייעוץ).

נניח שהפקדתם 300,000 ש"ח בקופת גמל בתיקון 190, ולאורך השנים הסכום צמח ל-450,000 ש"ח. כלומר צברתם רווח של 150,000 ש"ח.

באפיק השקעה רגיל (קרן נאמנות, מניות): אתם משלמים 25% מס על הרווח הריאלי. אם נניח לשם הפשטות שכל הרווח חייב — המס הוא כ-37,500 ש"ח.

בתיקון 190, אם אתם עומדים בתנאי המשיכה ההונית: אתם משלמים 15% נומינלי על הרווח — כלומר כ-22,500 ש"ח.

ההפרש בדוגמה הזו: כ-15,000 ש"ח לטובתכם — וזה לפני שדיברנו על האפשרות למשוך כקצבה פטורה ממס לחלוטין, שיכולה לחסוך עוד יותר. ככל שהסכום והרווח גדולים יותר, וככל שהאינפלציה לאורך התקופה גבוהה יותר, היתרון של תיקון 190 רק מתרחב.

📋 התנאים למשיכה ב-2026 — מה צריך לדעת

חשוב להבין: ההטבות לא ניתנות לכולם ובכל זמן. יש תנאים, והם מתעדכנים מדי שנה. הנה התמונה נכון ל-2026:

1. גיל. את ההטבות המלאות אפשר לממש מגיל 60 ומעלה. אפשר להפקיד בקופה גם לפני כן, אבל משיכה בתנאים המועדפים נפתחת מגיל 60.

2. קצבה מזכה מינימלית. כדי למשוך סכום הוני בתנאי תיקון 190, על החוסך לקבל כבר קצבה חודשית מינימלית ("קצבה מזכה") — בשנת 2026 מדובר בסכום של מעל 5,306 ש"ח בחודש. הרציונל: המדינה מאפשרת את ההטבה ההונית רק למי שכבר הבטיח לעצמו הכנסה פנסיונית בסיסית.

3. תקרות הפקדה. הכספים בקופה מחולקים לשתי שכבות. עד תקרה של כ-38,412 ש"ח (נכון ל-2026) מוגדרים כ"קצבה מזכה", והיתרה מוגדרת כ"קצבה מוכרת" — שהיא זו שכפופה לתנאי תיקון 190 (משיכה הונית ב-15% או קצבה פטורה).

חשוב לזכור — המספרים האלה מתעדכנים מדי שנה לפי המדד והוראות רשות המסים, ולכן תמיד כדאי לבדוק את הנתון העדכני לפני שמקבלים החלטה.

🎯 למי תיקון 190 מתאים — ולמי פחות

בואו נהיה כנים, כי לא לכל אחד זה הכלי הנכון.

תיקון 190 מתאים במיוחד ל:

• בני 60 ומעלה עם הון פנוי שמחפשים אפיק חיסכון יעיל במס, שאין להם צורך מיידי בכסף.
• חוסכים שכבר מקבלים קצבה מעל הרף המינימלי, ורוצים למקסם את ההטבה ההונית.
• מי שמתכנן הורשה — לכספים בקופת גמל יש יתרונות בהעברה ליורשים, נושא שמתחבר לתכנון העברת עושר משפחתי.
• בעלי עסקים שצברו רווחים והוציאו דיבידנד או משכורת, ומחפשים איפה "להחנות" הון פנוי בצורה חכמה.

תיקון 190 פחות מתאים ל:

• מי שצריך את הכסף בטווח הקצר. משיכה לפני גיל 60, או בלי עמידה בתנאים, עלולה להיות כרוכה במס גבוה יותר (עד 35%) — מה שמבטל את היתרון.
• חוסכים צעירים שעדיין רחוקים מגיל הפרישה ויש להם אפיקים גמישים ומתאימים יותר.
• מי שאין לו עדיין קצבה מינימלית — שכן ההטבה ההונית מותנית בכך.

⚖️ היתרונות והחסרונות — תמונה מאוזנת

כמו כל כלי פיננסי, גם לתיקון 190 יש שני צדדים.

יתרונות:

• מס מופחת של 15% נומינלי על משיכה הונית (במקום 25% ריאלי).
• אפשרות למשיכה כקצבה חודשית פטורה ממס.
• יתרונות בהורשת הכספים ליורשים.
• ניהול מקצועי ואפשרות לבחור מסלול השקעה.
• אין תקרת הפקדה כמו בקרן השתלמות או בקופת גמל להשקעה רגילה.

חסרונות ומגבלות:

• נזילות מוגבלת — ההטבות מותנות בגיל 60 ובקצבה מינימלית.
• משיכה שלא בתנאים עלולה להיות ממוסה בשיעור גבוה.
• דמי ניהול — יש לבדוק ולהשוות בין הגופים.
• המספרים והתנאים מתעדכנים, ודורשים מעקב.

🔍 איך זה מתחבר לתכנון הפיננסי הכולל שלכם

תיקון 190 הוא לא החלטה שמתקבלת בחלל ריק. הוא חלק מתמונה רחבה יותר של תכנון פיננסי ופנסיוני. לפני שמפקידים, כדאי לשאול:

• האם יש לי קרנות אחרות (קרן השתלמות, פנסיה) שצריך לקחת בחשבון?
• מה צרכי הנזילות שלי בשנים הקרובות?
• האם אני מתכנן הורשה, ואיך תיקון 190 משתלב בזה?
• מה דמי הניהול שאני משלם, והאם הם תחרותיים?

כאן בדיוק נכנס הערך של ייעוץ מקצועי. רואה חשבון או יועץ פנסיוני יכול לחשב עבורכם את הכדאיות בצורה מדויקת, להשוות בין הגופים, ולוודא שאתם עומדים בכל התנאים — כדי שההטבה באמת תתממש ולא תאבד בגלל פרט טכני.

סיכום

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא אחד מכלי תכנון המס היעילים שקיימים היום למי שמתקרב לגיל הפרישה או נמצא בו, ויש לו הון פנוי. הטבת המס המרכזית — 15% נומינלי במקום 25% ריאלי, ואפשרות לקצבה פטורה ממס — יכולה לחסוך עשרות אלפי שקלים לאורך זמן.

אבל — וזה אבל חשוב — זה לא כלי שמתאים לכולם. התנאים (גיל 60, קצבה מינימלית, תקרות) קובעים אם ההטבה אכן תתממש, והחלטה לא נכונה עלולה דווקא לעלות כסף. לכן ההמלצה היא תמיד: לבדוק את ההתאמה האישית לפני שמחליטים.

רוצים לבדוק אם תיקון 190 מתאים לכם, ולחשב את הכדאיות במספרים? צרו קשר דרך האתר zcpa.co.il ונעבור על זה יחד, בהתאמה אישית למצב שלכם.

יוליה זורובסקי, רואת חשבון. zcpa.co.il