בשבוע שעבר פורסמה הצעה שהקפיצה את כל מי שעוסק בשכר ובפנסיה: לבטל את חובת ההפרשה של העובד לפנסיה עד גיל 40. במילים פשוטות — כ-6% מהברוטו שיורדים לך היום מהתלוש ונכנסים לקרן הפנסיה, יישארו בנטו. נשמע מצוין? יש כאן צד שני, והוא נמדד במאות אלפי שקלים בגיל 67. בוא נעשה סדר: מה בדיוק מוצע, מה עדיין לא קרה, ומה זה אומר לך — כשכיר, כמעסיק או כעצמאי.
לפני שנצלול, נקודה חשובה: נכון להיום מדובר בהמלצה של המועצה הלאומית לכלכלה במשרד ראש הממשלה, לא בחוק ולא בצו. שום דבר לא השתנה בתלוש שלך, ושום מעסיק לא צריך לשנות כלום במערכת השכר. אבל ההצעה מעלה שאלות שכל אחד צריך לשאול את עצמו גם אם היא לא תעבור — ובגלל זה כתבתי את המאמר.
מה תלמד במאמר הזה
- איך בנויה פנסיית החובה היום, ומי מפריש כמה
- מה בדיוק מציעה המועצה הלאומית לכלכלה, ומה נשאר בלי שינוי
- כמה נטו זה באמת מוסיף — כולל מה שרוב הכותרות שוכחות: זיכוי המס
- מה זה עושה לפנסיה בגיל 67, עם דוגמה מספרית של ריבית דריבית
- מה זה אומר למעסיקים, למי שמנהל שכר ולעצמאים
- מה כדאי לעשות כבר עכשיו, בלי קשר אם ההצעה תעבור
איך עובדת פנסיית החובה היום 🏦
מאז 2008 חלה בישראל חובת ביטוח פנסיוני על כל עובד שכיר, מכוח צו ההרחבה לביטוח פנסיוני מקיף במשק. השיעורים עלו בהדרגה, ומאז 2017 הם עומדים על:
| מי מפריש | רכיב | שיעור מהשכר |
|---|---|---|
| העובד | תגמולים | 6% |
| המעסיק | תגמולים | 6.5% |
| המעסיק | פיצויים | 6% |
| סה"כ | 18.5% |
כלומר, על משכורת ברוטו של 10,000 ש"ח, בכל חודש נכנסים לקרן הפנסיה שלך 1,850 ש"ח — מתוכם רק 600 ש"ח יוצאים מהכיס שלך, והשאר (1,250 ש"ח) הם כסף של המעסיק שמופקד על שמך.
שני דברים חשובים שכדאי לזכור כבר עכשיו, כי הם ישחקו תפקיד בהמשך:
- חלק העובד נהנה מזיכוי במס. לפי סעיף 45א לפקודת מס הכנסה, שכיר מקבל זיכוי של 35% מההפקדה שלו לתגמולים (עד תקרת "הכנסה מזכה" שמתעדכנת כל שנה). כלומר, על 600 ש"ח שיורדים לפנסיה, מס הכנסה "מחזיר" לך 210 ש"ח בתלוש — אם אתה בכלל משלם מס.
- קרן הפנסיה היא לא רק חיסכון. היא כוללת גם כיסוי ביטוחי לנכות (אובדן כושר עבודה) ולשאירים. הכיסוי הזה נקנה מתוך ההפקדות השוטפות.
מה בדיוק מציעה המועצה הלאומית לכלכלה 📋
ב-14 בספטמבר 2026 פרסם ראש המועצה הלאומית לכלכלה, פרופ' אבי שמחון, יחד עם החוקר אברהם זופניק, המלצה שמבוססת על מחקר שבחן את התפתחות ההכנסה של אדם ממוצע לאורך מחזור החיים, לפי מגדר וחמישוני שכר. עיקרי ההצעה, כפי שדווחו בתקשורת הכלכלית:
- עד גיל 40 לא ינוכה מהשכר של העובד חלק התגמולים שלו (6%). הכסף יישאר בנטו.
- המעסיק ממשיך להפריש את חלקו במלואו — גם תגמולים (6.5%) וגם פיצויים (6%). כלומר, 12.5% מהשכר עדיין נכנסים לקרן על שמך.
- העובד נשאר מבוטח בקרן — הכיסוי הביטוחי לא נעלם.
- ברירת המחדל היא אי-הפקדה, אבל עובד שרוצה להמשיך להפריש — יכול, בבקשה מפורשת.
- בגיל 40 חובת ההפרשה של העובד חוזרת במלואה, כפי שהיא היום.
הרציונל של ההצעה: בשנות העבודה הראשונות אנשים צעירים מתמודדים עם דיור, ילדים והכנסה נמוכה יחסית, ולפי החישוב של המועצה, יחס התחלופה (הפנסיה ביחס לשכר האחרון) של החוסך הישראלי הממוצע גבוה מהנדרש — במיוחד בחמישונים הנמוכים. ההצעה מוצגת כהגדלת הנטו של הצעירים בכ-6%, או במונחים של הכותרות — "כ-500 ש"ח לחודש".
מה ההצעה *לא* אומרת (ומה עוד לא ידוע)
- אין התייחסות לעצמאים. חובת הפנסיה לעצמאים, שנכנסה לתוקף ב-2017, לא מוזכרת בדיווחים. עצמאי מפריש לפי מדרגות (4.45% מההכנסה עד מחצית השכר הממוצע, ו-12.55% מהחלק שמעליה עד השכר הממוצע) — ובשלב זה אין שום שינוי בזה.
- אין עדיין נוסח חוק. מדובר בהמלצה שמיועדת לדיון, ובדיווחים נאמר שהיא תעלה כנראה רק אחרי הבחירות. עד שאין תיקון לצו ההרחבה או חקיקה — המצב הקיים בתוקף.
- לא ברור מה קורה לזיכוי המס (על זה מיד), לקרנות ברירת מחדל, לביטוח המנהלים ולעובדים שנמצאים באמצע הסכם קיבוצי.
כמה נטו זה באמת שווה? המספר שהכותרות מפספסות 💰
הכותרות אומרות "6% יותר נטו". בפועל, הרווח האמיתי נמוך יותר עבור רוב מי שמשלם מס — כי היום חלק העובד מזכה אותך ב-35% זיכוי ממס. אם ההפקדה מתבטלת, גם הזיכוי מתבטל.
דוגמה 1 — עובד שמרוויח 10,000 ש"ח ברוטו ומשלם מס הכנסה:
| היום | לפי ההצעה | |
|---|---|---|
| הפרשת עובד לפנסיה | 600 ש"ח | 0 |
| זיכוי מס (35%) | 210 ש"ח | 0 |
| עלות נטו של הפנסיה מהכיס | 390 ש"ח | 0 |
כלומר, התוספת לנטו אצל עובד כזה היא כ-390 ש"ח, לא 600. עדיין כסף, אבל פחות ממה שנשמע.
דוגמה 2 — עובד שמרוויח 6,500 ש"ח ברוטו:
עובד כזה, בעיקר אם יש לו נקודות זיכוי (למשל הורה לילדים קטנים), לרוב לא מגיע לחבות מס הכנסה בכלל. הזיכוי של 35% שווה לו כמעט אפס, ולכן אצלו התוספת לנטו היא באמת קרובה ל-390 ש"ח (6% מ-6,500). זו בדיוק האוכלוסייה שהמועצה מתכוונת אליה — ומכאן גם הביקורת: גיל הוא מדד גס לצורך. גם מהנדס תוכנה בן 32 שמרוויח 30,000 ש"ח ייהנה מהפטור, למרות שהוא לא בדיוק "מתקשה".
הערה של רואת חשבון: אם אתה שכיר עם משכורת גבוהה, שים לב שההפקדה שלך לפנסיה היא אחד מכלי החיסכון היעילים ביותר מבחינת מס: זיכוי של 35% בכניסה, פטור ממס רווח הון על הצבירה לאורך הדרך, ומיסוי מופחת (או פטור) בקצבה. ויתור עליה רק בגלל שמותר — הוא לא בהכרח החלטה חכמה.
מה זה עושה לפנסיה שלך בגיל 67 — ריבית דריבית בפעולה 📈
כאן נמצא הלב של הדיון. ניקח עובד שמתחיל לעבוד בגיל 25 במשכורת של 10,000 ש"ח, ונניח לצורך הפשטות שכר קבוע ותשואה ריאלית של 4% לשנה (הנחה סבירה, לא אופטימית ולא פסימית).
- 600 ש"ח בחודש × 15 שנה (גיל 25–40) = הפקדות בסך 108,000 ש"ח.
- עם תשואה של 4% לשנה, בגיל 40 הסכום הזה שווה כבר כ-147,000 ש"ח.
- והנה הקסם (או הבעיה): הכסף הזה ממשיך לצבור ריבית עוד 27 שנה עד גיל 67. 147,000 ש"ח בגיל 40 הופכים לכ-425,000 ש"ח בגיל 67.
כלומר, ה"וויתור" על 390 ש"ח נטו בחודש במשך 15 שנה — עלול לעלות בסביבות 400,000 ש"ח בקופת הפנסיה. אם נהיה שמרנים יותר ונניח תשואה של 3%, מדובר עדיין בכ-300,000 ש"ח. בקצבה חודשית, זה סדר גודל של 1,500–2,000 ש"ח לחודש לכל החיים.
מה שחשוב להבין הוא שהשקלים הראשונים בחיסכון הם השקלים היקרים ביותר — כי יש להם הכי הרבה שנים לעבוד. 600 ש"ח בחודש שמופקדים מגיל 40 עד 67 (27 שנה) מצטברים לכ-350,000 ש"ח. אותם 600 ש"ח מגיל 25 עד 67 (42 שנה) מצטברים לכ-780,000 ש"ח. ההפרש בין השניים — כ-430,000 ש"ח — נובע כמעט כולו מ-15 השנים הראשונות.
הטיעון הנגדי, בהגינות
מי שתומך בהצעה יגיד: הכסף שנשאר בנטו לא נעלם. צעיר שישתמש ב-390 ש"ח בחודש כדי להגדיל הון עצמי לדירה, לסגור הלוואה ב-9% ריבית או להימנע ממינוס בבנק — עשוי לצאת מזה טוב יותר מאשר תשואה של 4% בקרן פנסיה. וזה נכון בתנאי שהכסף באמת הולך לשם. בפועל, מהניסיון שלי עם לקוחות, כסף שנשאר בנטו נוטה להיבלע בהוצאות השוטפות. חיסכון פנסיוני עובד דווקא בגלל שהוא אוטומטי ולא נגיש.
מה זה אומר למעסיקים ולמי שמנהל שכר 🧾
אם אתה מעסיק, יש לך כנראה שתי שאלות: "האם זה חוסך לי כסף?" ו"מה אני צריך לעשות?".
האם זה חוסך למעסיק? לא. לפי ההצעה, חלק המעסיק נשאר במלואו — 6.5% תגמולים ו-6% פיצויים. עלות השכר שלך לא משתנה בשקל. השינוי הוא רק בניכוי מהעובד.
מה צריך לעשות היום? כלום. ואני מדגישה את זה כי כבר קיבלתי שאלות מלקוחות: אסור להפסיק לנכות את חלק העובד על סמך כתבה בעיתון. צו ההרחבה בתוקף, ומעסיק שמפסיק לנכות ולהעביר את חלק העובד חשוף לתביעה על הפרת חובת הביטוח הפנסיוני, ובמקרים מסוימים גם לסנקציות לפי חוק הגנת השכר. אם וכאשר תהיה חקיקה, מערכות השכר יעודכנו, ותקבל הנחיות מסודרות.
מה כדאי להתחיל לחשוב עליו? אם ההצעה תעבור בפורמט שדווח, יהיו לה כמה השלכות תפעוליות:
- ניהול ברירת מחדל לפי גיל — מערכת השכר תצטרך "לדעת" מתי עובד חוצה את גיל 40 ולהתחיל לנכות אוטומטית.
- טופס בחירה לעובד — עובד שרוצה להמשיך להפריש יצטרך לבקש זאת. כדאי שזה יהיה מתועד בכתב, בדיוק כמו טופס 101.
- הסכמים קיבוציים והסכמי עבודה אישיים — הסכם שמחייב הפרשה בשיעורים מסוימים לא בהכרח מתבטל בגלל שינוי בצו ההרחבה. זה ידרוש בדיקה משפטית פרטנית.
- טופס 126 ודיווחים לביטוח לאומי — כל שינוי ברכיבי הפנסיה משתקף בדיווחים השנתיים, ומי שמנהל שכר ידנית יצטרך להיזהר.
אם אתה מעסיק קטן שרוצה להבין את החובות שלך היום, כתבתי על זה בהרחבה במדריך חובות המעסיק לעסק קטן.
ומה עם עצמאים? 👤
זו השאלה שאני מקבלת הכי הרבה מלקוחות בשבוע האחרון, והתשובה הקצרה: שום דבר לא השתנה, ולא דווח על כוונה לשנות.
חובת הפנסיה לעצמאים נכנסה לתוקף ב-2017 במסגרת חוק ההתייעלות הכלכלית, והיא בנויה אחרת לגמרי משכירים — אין "חלק מעסיק", כל ההפקדה יוצאת מהכיס שלך, והשיעורים מדורגים לפי ההכנסה. ההצעה של המועצה הלאומית לכלכלה, לפחות כפי שפורסמה, עוסקת בניכוי מהתלוש של שכירים ולא נוגעת בעצמאים.
ומכאן, דווקא לעצמאי כדאי לשים לב לדבר אחד: הפנסיה שלך היא הכלי היחיד שמשלב חיסכון לגיל פרישה עם הטבת מס משמעותית — ניכוי מההכנסה החייבת לפי סעיף 47 וזיכוי לפי סעיף 45א. עצמאי שמפקיד את המקסימום המוכר יכול להקטין את חבות המס השנתית שלו באלפי שקלים, ובמקביל לבנות לעצמו פנסיה. פירטתי את כל המספרים במדריך פנסיית חובה לעצמאים ובמדריך קרן ההשתלמות לעצמאים.
מה כדאי לעשות עכשיו — בלי קשר לשאלה אם ההצעה תעבור ✅
ההצעה עוררה ויכוח ציבורי, אבל בשביל התכנון האישי שלך אין צורך לחכות לכנסת. הנה מה שאני ממליצה ללקוחות שלי:
1. תבדוק מה באמת יורד לך לפנסיה. פתח את התלוש האחרון וודא שהניכוי לפנסיה הוא 6% מהשכר הפנסיוני, ושהמעסיק מפריש 6.5% + 6%. טעויות בשיעורים או בבסיס השכר (למשל, אי-הכללת רכיבי שכר קבועים) הן דבר נפוץ יותר ממה שנדמה. אם משהו לא מסתדר, המדריך שלי להפרשות פנסיה לשכירים יעזור לך להבין את המספרים.
2. תבדוק שאתה מנצל את זיכוי המס. אם אתה מפקיד לפנסיה ולא רואה זיכוי בתלוש (או שיש לך הכנסות ממספר מקורות), ייתכן שמגיע לך החזר. זה קורה במיוחד אצל מי שהחליף עבודה או עבד חלק מהשנה.
3. אם אתה מתחת לגיל 40 — תחשוב מראש מה תעשה. אם ההצעה תעבור, תעמוד מול בחירה: להמשיך להפריש או לקחת את הכסף. תשובה טובה תלויה במצבך: יש לך הלוואות יקרות? אתה חוסך להון עצמי לדירה? או שהכסף פשוט ייעלם בסופר? עדיף להחליט עכשיו, בשקט, ולא ביום שבו מחלקת השכר תשלח לך טופס.
4. אם אתה מעסיק — אל תשנה כלום, אבל תתעד. ודא שמערכת השכר מעודכנת, שיש לך מסמכי בחירת קרן פנסיה חתומים לכל עובד, ושכל שינוי בעתיד ייעשה רק על בסיס הנחיה רשמית.
5. אל תבלבל בין פנסיה לחיסכון. גם אם יום אחד לא תהיה חובה, הפנסיה נשארת המכשיר עם הטבות המס הטובות ביותר שיש לאזרח ישראלי — ובגיל 67 אף אחד לא ישאל אותך אם היה חובה או לא.
השורה התחתונה
ההצעה לבטל את הפרשת העובד לפנסיה עד גיל 40 היא רעיון כלכלי מעניין שעונה על בעיה אמיתית — לחץ תזרימי על צעירים — אבל בכלי גס מדי, ובמחיר שמשולם עשרות שנים מאוחר יותר. נכון להיום, זו המלצה בלבד: לא חוק, לא צו, ולא הנחיה למעסיקים. התלוש שלך לא משתנה, חובות המעסיק לא משתנות, ועצמאים בכלל לא בתמונה.
מה שכן שווה לקחת מהדיון הזה: תבין כמה יורד לך לפנסיה, למה, ומה זה שווה לך בגיל 67. אם אתה רוצה לבדוק את התלוש שלך, את ההפקדות של העסק או לבנות תכנון פנסיוני שמנצל את כל הטבות המס — אני כאן.
שאלות נפוצות
ההצעה כבר בתוקף? האם המעסיק יכול להפסיק לנכות לי פנסיה?
לא. מדובר בהמלצה של המועצה הלאומית לכלכלה שפורסמה ב-14 בספטמבר 2026, ללא נוסח חוק ולא תיקון לצו ההרחבה. חובת ההפרשה של העובד (6%) והמעסיק (6.5% תגמולים + 6% פיצויים) בתוקף מלא, ומעסיק שמפסיק לנכות חשוף לתביעה.
כמה נטו זה יוסיף לי אם ההצעה תעבור?
על הנייר 6% מהשכר הפנסיוני. בפועל, אם אתה משלם מס הכנסה, תאבד גם את זיכוי המס של 35% על ההפקדה — כך שעל שכר של 10,000 ש"ח הרווח נטו הוא כ-390 ש"ח ולא 600. למי שלא מגיע לחבות מס, התוספת קרובה ל-6% המלאים.
האם חלק המעסיק גם מתבטל?
לא. לפי ההצעה המעסיק ממשיך להפריש את חלקו במלואו, כולל פיצויים. עלות השכר של המעסיק לא משתנה, והעובד נשאר מבוטח בקרן לנכות ולשאירים.
ההצעה חלה גם על עצמאים?
לפי מה שפורסם — לא. ההצעה עוסקת בניכוי מהתלוש של שכירים. חובת הפנסיה לעצמאים (מ-2017) נשארת כפי שהיא, וכך גם הטבות המס על ההפקדות לפי סעיפים 45א ו-47 לפקודה.
כמה זה יעלה לי בפנסיה אם אפסיק להפריש עד גיל 40?
תלוי בשכר ובתשואה. בדוגמה של 600 ש"ח בחודש (שכר 10,000 ש"ח) מגיל 25 עד 40, בתשואה של 4% לשנה, הצבירה החסרה בגיל 67 היא כ-425,000 ש"ח — כ-1,500–2,000 ש"ח בקצבה חודשית לכל החיים.
אם ההצעה תעבור, אוכל להמשיך להפריש בכל זאת?
כן. לפי הדיווחים, ברירת המחדל תהיה אי-הפקדה, אבל עובד שמבקש במפורש להמשיך להפריש יוכל לעשות זאת. כדאי להחליט מראש ולתעד את הבחירה בכתב מול המעסיק.
מה כדאי לעשות בינתיים?
לבדוק שהניכויים וההפרשות בתלוש נכונים, לוודא שאתה מנצל את זיכוי המס על הפנסיה, ולחשוב מראש מה תעשה עם הכסף אם ההצעה תעבור — במיוחד אם יש לך הלוואות יקרות או יעד חיסכון ברור.
יוליה זורובסקי, רואת חשבון. zcpa.co.il
